@baimingtao/lbs-agent 1.0.0

package/extensions/skills/optional/finance/3-statement-model/SKILL.md

@@ -0,0 +1,430 @@
+---
+name: 3-statement-model
+description: 在 Excel 中构建完全整合的三张表模型 (IS, BS, CF)，包含营运资金表、D&A 滚动预测、债务明细表，以及使现金和留存收益相勾稽的调节项。与 excel-author 配合使用。
+version: 1.0.0
+author: Anthropic (adapted by Nous Research)
+license: Apache-2.0
+platforms: [linux, macos, windows]
+metadata:
+  hermes:
+    tags: [finance, three-statement, income-statement, balance-sheet, cash-flow, excel, openpyxl, modeling]
+    related_skills: [excel-author, pptx-author, dcf-model, lbo-model]
+---
+
+## 环境
+
+这个 skill 假定使用 **headless openpyxl** —— 即你将在磁盘上生成一个 .xlsx 文件。
+请遵循 `excel-author` skill 的规范来处理单元格颜色、公式、命名范围和敏感性分析表。
+在交付前重新计算：`python /path/to/excel-author/scripts/recalc.py ./out/model.xlsx`。
+
+# 三张表财务模型模板完成指南
+
+完成并填充整合的财务模型模板，确保利润表、资产负债表和现金流量表之间建立正确的勾稽关系。
+
+## ⚠️ 关键原则 —— 填充任何模板前必读
+
+**公式优于硬编码（不可妥协）：**
+- 每个预测单元格、滚动预测、勾稽关系和分类小计 MUST（必须）是 Excel 公式 —— 绝不能是预先计算好的值
+- 使用 Python/openpyxl 时：写入公式字符串（`ws["D15"] = "=D14*(1+Assumptions!$B$5)"`），而不是计算后的结果（`ws["D15"] = 12500`）
+- 唯一应该包含硬编码数字的单元格是：(1) 历史实际值，(2) Assumptions 标签页中的假设驱动因素
+- 如果你发现自己在 Python 中计算了一个值并将结果写入单元格 —— 请立即停止。应该改为写入公式。
+- 原因：模型必须在场景切换或假设更改时保持灵活调整。硬编码会悄无声息地破坏所有下游的完整性校验。
+
+**逐步与用户进行验证：**
+1. **映射模板后** → 向用户展示你已识别出的标签页/部分，并在修改任何单元格前进行确认
+2. **填充历史数据后** → 向用户展示历史数据块，并确认数值/周期与源数据匹配
+3. **构建 IS 预测后** → 运行小计检查，向用户展示预测出的 IS，在进入 BS 之前进行确认
+4. **构建 BS 后** → 向用户展示每个周期的资产负债表平衡检查（Assets = L+E），在进入 CF 之前进行确认
+5. **构建 CF 后** → 向用户展示现金勾稽情况（CF 期末现金 = BS 现金），在最终完成前进行确认
+6. **绝对不要端到端填充整个模型并直接展示完整结果** —— 应在每个报表处中断，展示工作过程，尽早发现错误
+
+## 格式 —— 专业蓝/灰色调（除非模板/用户另有说明，否则为默认设置）
+
+**保持颜色最少化。** 单元格填充仅使用蓝色和灰色。请勿引入绿色、黄色、橙色或多种强调色 —— 一个干净的模型需要克制。
+
+| 元素 | 填充色 | 字体 |
+|---|---|---|
+| 部分标题 (IS / BS / CF titles) | 深蓝色 `#1F4E79` | 白色加粗 |
+| 列标题 (FY2024A, FY2025E, etc.) | 浅蓝色 `#D9E1F2` | 黑色加粗 |
+| 输入单元格 (historicals, assumption drivers) | 浅灰色 `#F2F2F2` 或白色 | 蓝色 `#0000FF` |
+| 公式单元格 | 白色 | 黑色 |
+| 跨表链接 | 白色 | 绿色 `#008000` |
+| 检查行 / 关键总计 | 中蓝色 `#BDD7EE` | 黑色加粗 |
+
+**总计是 3 种蓝色 + 1 种灰色 + 白色。** 如果模板自带配色方案，请改为遵循模板。
+
+字体颜色标志着单元格的*属性*（输入/公式/链接）。填充色标志着你所在的*位置*（标题/数据/检查）。
+
+## 模型结构
+
+### 识别模板标签页组织方式
+
+模板的标签页命名规则和组织方式各不相同。在填充之前，请查看所有标签页以了解模板的结构。以下是常见的标签页名称及其典型内容：
+
+| 常见标签页名称 | 需要寻找的内容 |
+|------------------|----------------------|
+| IS, P&L, Income Statement | Income Statement |
+| BS, Balance Sheet | Balance Sheet |
+| CF, CFS, Cash Flow | Cash Flow Statement |
+| WC, Working Capital | Working Capital Schedule |
+| DA, D&A, Depreciation, PP&E | Depreciation & Amortization Schedule |
+| Debt, Debt Schedule | Debt Schedule |
+| NOL, Tax, DTA | Net Operating Loss Schedule |
+| Assumptions, Inputs, Drivers | Driver assumptions and inputs |
+| Checks, Audit, Validation | Error-checking dashboard |
+
+**模板审查清单**
+- 识别模板中存在哪些标签页（并非所有模板都包含每一个附表）
+- 记录上面未列出的任何特定于模板的标签页
+- 了解标签页之间的依赖关系（例如，哪些附表会输入到主报表中）
+- 定位每个标签页上的输入单元格与公式单元格
+
+### 理解模板结构
+
+在填充模板之前，请先熟悉其现有布局，以确保将数据输入到正确的位置并保持公式完好无损。
+
+**识别行结构**
+- 在每个标签页顶部找到模型标题
+- 识别部分标题及其视觉分隔
+- 找到标明单位（如 $ millions, %, x 等）的单位行
+- 注意区分 Actuals 与 Estimates 周期的列标题
+- 确认周期标签（例如 FY2024A, FY2025E）
+- 识别输入单元格与公式单元格（通常通过字体颜色区分）
+
+**识别列结构**
+- 确认最左侧列中的行项目标签
+- 验证历史年份位于预测年份之前
+- 注意分隔历史周期与预测周期的视觉边框
+- 检查所有标签页的列顺序是否一致
+
+**使用命名范围**
+模板通常对关键输入和输出使用命名范围。在输入数据之前：
+- 查看模板中现有的命名范围（Excel 中的 Formulas → Name Manager）
+- 常见的命名范围包括：Revenue growth rates, cost percentages, key outputs (Net Income, EBITDA, Total Debt, Cash), scenario selector cell
+- 确保将数据输入到会传递给这些命名范围的单元格中
+
+### 预测周期
+- 模板通常从最后一个历史年份起预测 5 年
+- 验证历史 (A) 与预测 (E) 列是否清晰分开
+- 确认各列使用会计年度表示法（例如 FY2024A, FY2025E）
+
+## 利润率分析
+
+**注意：下面的利润率分析仅在用户提示或模板明确要求时执行。若无相关提示，请跳过此部分。**
+
+在利润表 (IS) 标签页上计算并显示盈利能力利润率，以跟踪运营效率并进行同业比较。
+
+### 包含的核心利润率
+
+| 利润率 | 公式 | 衡量内容 |
+|--------|---------|------------------|
+| 毛利率 | Gross Profit / Revenue | 定价能力、生产效率 |
+| EBITDA 利润率 | EBITDA / Revenue | 核心营业盈利能力 |
+| EBIT 利润率 | EBIT / Revenue | 扣除 D&A 后的营业盈利能力 |
+| 净利率 | Net Income / Revenue | 底线盈利能力 |
+
+### 带有利润率的利润表布局
+在每个利润行项目正下方显示利润率百分比：
+- Gross Profit 下方显示 Gross Margin %
+- EBIT 下方显示 EBIT Margin %
+- EBITDA 下方显示 EBITDA Margin %
+- Net Income 下方显示 Net Income Margin %
+
+## 信用指标
+
+**注意：下面的信用分析仅在用户提示或模板明确要求时执行。若无相关提示，请跳过此部分。**
+
+在资产负债表 (BS) 标签页上计算并显示信用/杠杆指标，以评估财务健康状况、债务偿还能力和契约合规性。
+
+### 包含的核心信用指标
+
+| 指标 | 公式 | 衡量内容 |
+|--------|---------|------------------|
+| Total Debt / EBITDA | Total Debt / LTM EBITDA | 杠杆倍数 |
+| Net Debt / EBITDA | (Total Debt - Cash) / LTM EBITDA | 扣除现金后的杠杆 |
+| Interest Coverage | EBITDA / Interest Expense | 偿债能力 |
+| Debt / Total Cap | Total Debt / (Total Debt + Equity) | 资本结构 |
+| Debt / Equity | Total Debt / Total Equity | 财务杠杆 |
+| Current Ratio | Current Assets / Current Liabilities | 短期流动性 |
+| Quick Ratio | (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities | 即时流动性 |
+
+### 信用指标层级检查
+验证 Upside 是否显示出最强的信用状况：
+- 杠杆：Upside < Base < Downside（越低越好）
+- 覆盖率：Upside > Base > Downside（越高越好）
+- 流动性：Upside > Base > Downside（越高越好）
+
+### 契约合规性跟踪
+如果债务契约已知，请添加明确的合规性检查，将实际指标与契约阈值进行比较。
+
+## 场景分析 (Base / Upside / Downside)
+
+在 Assumptions 标签页中使用场景切换开关（下拉菜单），并结合 CHOOSE 或 INDEX/MATCH 公式。
+
+| 场景 | 说明 |
+|----------|-------------|
+| Base Case | 管理层指引或一致预期 |
+| Upside Case | 超预期的增长、利润率扩张 |
+| Downside Case | 低于趋势的增长、利润率受压 |
+
+**需进行敏感性分析的关键驱动因素**：Revenue growth, Gross margin, SG&A %, DSO/DIO/DPO, CapEx %, Interest rate, Tax rate。
+
+**场景审计检查**：切换开关影响所有报表，所有场景中 BS 均平衡，Cash 勾稽，层级保持不变（对于 NI, EBITDA, FCF, margins，Upside > Base > Downside）。
+
+## SEC 文件数据提取
+
+如果模板特别要求从 SEC 文件（10-K, 10-Q）中提取数据，请参阅 [references/sec-filings.md](references/sec-filings.md) 获取详细的提取指南。仅当使用监管文件中的公开公司数据填充模板时，才需要此参考。
+
+## 完成模型模板
+
+本节提供了完成任何三张表财务模型模板的通用指南，同时保留现有公式并确保数据完整性。
+
+### 第 1 步：分析模板结构
+
+在输入任何数据之前，请仔细检查模板以了解其架构：
+
+**识别输入与公式单元格**
+- 寻找区分输入单元格和公式单元格的视觉线索（字体颜色、单元格底纹）
+- 常见惯例：蓝色字体 = 输入，黑色字体 = 公式，绿色字体 = 链接到其他工作表
+- 使用 Excel 的追踪引用/从属功能（Formulas → Trace Precedents）来理解单元格关系
+- 检查可能控制关键输入的命名范围（Formulas → Name Manager）
+
+**梳理模板流程**
+- 识别哪些标签页会传递数据到其他标签页（例如，Assumptions → IS → BS → CF）
+- 记录任何辅助附表及其与主报表的勾稽关系
+- 在填充之前记录模板特定的行项目及其结构
+
+### 第 2 步：在不破坏公式的情况下填充数据
+
+**数据录入的黄金法则**
+
+| 规则 | 说明 |
+|------|-------------|
+| 仅编辑输入单元格 | 绝不覆盖包含公式的单元格，除非是有意替换该公式 |
+| 保留单元格引用 | 复制数据时，使用 Paste Values (Ctrl+Shift+V) 以避免源格式覆盖公式 |
+| 匹配模板单位 | 在输入数据之前，验证模板使用的是千、百万还是实际数值 |
+| 遵守符号惯例 | 遵循模板现有的符号惯例（例如，支出记为正数或负数） |
+| 检查循环引用 | 如果模板使用了迭代计算，请确保已开启 Enable Iterative Calculation |
+
+**安全的数据录入流程**
+1. 识别出被指定用于输入的确切单元格（通常会高亮显示或有标记）
+2. 首先输入历史数据，然后验证这些周期的公式是否计算正确
+3. 输入驱动预测计算的假设驱动因素
+4. 检查计算出的输出，确认公式是否按预期工作
+5. 如果必须修改公式单元格，请在更改之前记录原始公式
+
+**处理预置公式**
+- 如果公式引用了你尚未填充的单元格，在所有输入完成之前，预计会出现临时错误（#REF!, #DIV/0!）
+- 当公式产生意外结果时，追踪引用以识别缺失或不正确的输入
+- 绝不要在不检查所有标签页上的公式依赖关系的情况下删除行/列
+
+### 第 3 步：验证公式
+
+**公式完整性检查**
+
+在依赖模板输出之前，验证公式是否正常运行：
+
+| 检查类型 | 方法 |
+|------------|--------|
+| 追踪引用 | 选择一个公式单元格 → Formulas → Trace Precedents 以验证它引用了正确的输入 |
+| 追踪从属关系 | 验证关键输入是否流向预期的输出单元格 |
+| 公式求值 | 使用 Formulas → Evaluate Formula 逐步检查复杂的计算 |
+| 检查硬编码 | 预测公式应引用假设，而不应包含硬编码值 |
+| 使用已知值测试 | 输入简单的测试值，以验证公式是否产生预期的结果 |
+| 跨表一致性 | 确保所有预测周期应用相同的公式逻辑 |
+
+**需要警惕的常见公式问题**
+- 混合使用绝对/相对引用导致在跨周期复制时产生错误结果
+- 指向外部文件或已删除区域的断开链接（#REF! 错误）
+- 在收入爬坡前的早期周期出现除以零的情况（#DIV/0! 错误）
+- 循环引用警告（对于利息计算可能是刻意为之的）
+- 预测列之间的公式不一致（使用 Ctrl+\ 查找差异）
+
+**验证跨表勾稽关系**
+- 确认出现在多个标签页上的数值是相互链接的（而不是重复输入的）
+- 验证附表总计是否与主报表上的对应行项目相匹配
+- 检查所有标签页上的周期标签是否对齐
+
+### 第 4 步：按工作表进行质量检查
+
+填充模板后，在每个工作表上执行以下验证检查：
+
+**利润表 (IS) 质量检查**
+- 历史周期的 Revenue 数据与源数据一致
+- 所有费用行项目加总等于报告的总计
+- 小计 (Gross Profit, EBIT, EBT, Net Income) 计算正确
+- 税务计算逻辑合适（正确处理亏损情况）
+- 预测驱动因素引用了 Assumptions 标签页（无硬编码）
+- 周期之间的变化在方向上是合理的
+
+**资产负债表 (BS) 质量检查**
+- 每个周期的 Assets = Liabilities + Equity（主要检查）
+- Cash 余额与现金流量表的期末现金相匹配
+- 营运资金账户与相应的辅助附表相勾稽（如适用）
+- Retained Earnings 正确滚动结转：Prior RE + Net Income - Dividends +/- Adjustments = Ending RE
+- Debt 余额与债务明细表相勾稽（如适用）
+- 所有资产负债表项目均具有正确的符号（资产为正，大多数负债为正）
+
+**现金流量表 (CF) 质量检查**
+- CFO 顶部的 Net Income 与利润表上的 Net Income 相符
+- 非现金加回项（D&A, SBC 等）与其源附表/报表相勾稽
+- 营运资金变动的符号正确（资产增加 = 现金消耗 = 负数）
+- CapEx 与 PP&E 附表或固定资产滚动预测相勾稽
+- 融资活动与 BS 上的债务和权益账户变动相勾稽
+- 期末 Cash 与资产负债表上的 Cash 相符
+- 期初 Cash 等于上一周期的期末 Cash
+
+**辅助附表质量检查**
+- 期初余额等于上一周期的期末余额
+- 滚动结转逻辑完整（Beginning + Additions - Deductions = Ending）
+- 附表总计与主报表的行项目相勾稽
+- 计算中使用的假设与 Assumptions 标签页相匹配
+
+### 第 5 步：跨报表完整性检查
+
+在验证完各个独立的工作表后，确认这三张报表是否已正确整合：
+
+| 检查项 | 公式 | 预期结果 |
+|-------|---------|-----------------|
+| 资产负债表平衡 | Assets - Liabilities - Equity | = 0 |
+| 现金勾稽 | CF Ending Cash - BS Cash | = 0 |
+| 净利润链接 | IS Net Income - CF Starting Net Income | = 0 |
+| 留存收益 | Prior RE + NI - Dividends - BS Ending RE | = 0 (根据需要调整 SBC/其他项目) |
+
+### 第 6 步：最终审查
+
+在认为模型完成之前：
+- 切换测试所有场景（如适用），验证在每种情况下是否均通过检查
+- 检查所有 #REF!, #DIV/0!, #VALUE! 和 #NAME? 错误，并予以解决或记录
+- 确认所有输入单元格均已填充（搜索占位符数值）
+- 验证所有标签页上的单位一致
+- 在进行任何额外修改之前，保存一份干净的版本
+
+## 模型验证与审计
+
+本节汇总了已完成模板的所有验证检查和审计程序。
+
+### 核心勾稽关系（必须始终成立）
+
+有关所有公式的详细信息，请参阅 [references/formulas.md](references/formulas.md)。
+
+| 检查项 | 公式 | 预期结果 |
+|-------|---------|-----------------|
+| 资产负债表平衡 | Assets - Liabilities - Equity | = 0 |
+| 现金勾稽 | CF Ending Cash - BS Cash | = 0 |
+| 现金月度与年度对比 | Closing Cash (Monthly) - Closing Cash (Annual) | = 0 |
+| 净利润链接 | IS Net Income - CF Starting Net Income | = 0 |
+| 留存收益 | Prior RE + NI + SBC - Dividends - BS Ending RE | = 0 |
+| 股权融资 | ΔCommon Stock/APIC (BS) - Equity Issuance (CFF) | = 0 |
+| 第 0 年股权 | Equity Raised (Year 0) - Beginning Equity Capital (Year 1) | = 0 |
+
+### 符号惯例参考
+
+| 报表 | 项目 | 符号惯例 |
+|-----------|------|-----------------|
+| CFO | D&A, SBC | 正数 (加回) |
+| CFO | ΔAR (增加) | 负数 (现金消耗) |
+| CFO | ΔAP (增加) | 正数 (现金来源) |
+| CFI | CapEx | 负数 |
+| CFF | 债务发行 | 正数 |
+| CFF | 债务偿还 | 负数 |
+| CFF | 股息 | 负数 |
+
+### 循环引用处理
+
+利息支出会产生循环引用：Interest → Net Income → Cash → Debt Balance → Interest
+
+在 Excel 中启用迭代计算：File → Options → Formulas → Enable iterative calculation。将最大迭代次数设为 100，最大变化设为 0.001。在 Assumptions 标签页中添加一个阻断循环的开关。
+
+### 检查类别
+
+**第 1 部分：货币一致性**
+- 已在 Assumptions 中识别并记录货币
+- 所有标签页使用一致的货币符号和规模
+- 单位行与模型货币匹配
+
+**第 2 部分：资产负债表完整性**
+- Assets = Liabilities + Equity（针对每个周期）
+- 公式：Assets - Liabilities - Equity (必须 = 0)
+
+**第 3 部分：现金流量表完整性**
+- Cash 勾稽至 BS（CF Ending Cash = BS Cash）
+- Cash 月度对比年度：Closing Cash (Monthly) = Closing Cash (Annual)
+- NI 勾稽至 IS（CF Net Income = IS Net Income）
+- D&A 勾稽至附表
+- SBC 勾稽至 IS
+- ΔAR, ΔInventory, ΔAP 勾稽至 WC 附表
+- CapEx 勾稽至 DA 附表
+
+**第 4 部分：留存收益**
+- RE 滚动结转检查：Prior RE + NI + SBC - Dividends = Ending RE
+- 显示组件明细以供调试
+
+**第 5 部分：营运资金**
+- AR, Inventory, AP 勾稽至 BS
+- DSO, DIO, DPO 合理性检查（如果超出正常范围则予以标记）
+
+**第 6 部分：债务明细表**
+- Total Debt 勾稽至 BS（Current + LT Debt）
+- 利息计算勾稽至 IS
+
+**第 6b 部分：股权融资**
+- 股权发行收到的资金勾稽至 BS 上的 Common Stock/APIC 增加
+- 因股权增加的现金 = 权益账户增加（必须平衡）
+- 股权融资勾稽：ΔCommon Stock/APIC (BS) = Equity Issuance (CFF) (必须 = 0)
+- 第 0 年股权勾稽：Equity Raised (Year 0) = Beginning Equity Capital (Year 1)
+
+**第 6c 部分：NOL 附表**
+- 期初 NOL（第 1 年 / 成立时）= 0（新业务以零 NOL 起步）
+- 仅当 EBT < 0 时 NOL 才增加（必须实现亏损才能产生 NOL）
+- DTA 勾稽至 BS（NOL Schedule DTA = BS Deferred Tax Asset）
+- NOL 利用率 ≤ 80% EBT（2017 年后的联邦限制）
+- NOL 余额为非负数（利用量不得超过可用量）
+- 仅当 EBT < 0 时才产生 NOL
+- 当应税收入 ≤ 0 时，税务支出 = 0
+
+**第 7 部分：场景层级**
+- 绝对指标：Upside > Base > Downside（NI, EBITDA, FCF）
+- 利润率：Upside > Base > Downside（GM%, EBITDA%, NI%）
+- 信用指标：对于杠杆，Upside < Base < Downside（反向）
+
+**第 8 部分：公式完整性**
+- COGS, S&M, G&A, R&D, SBC 由 % of Revenue 驱动（无硬编码）
+- 预测年度的公式一致
+- 无 #REF!, #DIV/0!, #VALUE! 错误
+
+**第 9 部分：信用指标阈值**
+- 根据契约阈值将指标标记为绿色/黄色/红色
+- 总结任何危险信号
+
+### 主检查公式
+
+将所有部分的状态汇总为一个主检查：
+- 如果所有部分均通过 → "✓ ALL CHECKS PASS"
+- 如果任何部分失败 → "✗ ERRORS DETECTED - REVIEW BELOW"
+
+### 快速 Debug 工作流
+
+当 Master Status 显示错误时：
+1. 滚动查找红色高亮的部分
+2. 识别哪个检查类别出现失败
+3. 导航到源标签页进行调查
+4. 修复潜在的问题
+5. 返回 Checks 标签页以验证问题是否已解决
+
+
+## 数据源 —— MCP 优先，网络作为备选
+
+下文许多段落提到“使用 S&P Kensho MCP / Daloopa MCP / FactSet MCP”。这些都是原始 Cowork 插件环境中的商业金融数据 MCP。在 Hermes 中：
+
+- **如果你配置了任何结构化的金融数据 MCP**（Hermes 支持 MCP —— 参见 `native-mcp` skill），请优先使用它来获取即时可比公司数据、过往交易和申报文件。
+- **否则**，请退而求其次使用：
+  - 针对 SEC EDGAR (`https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar`) 使用 `web_search` / `web_extract` 获取美国财务申报
+  - 访问公司 IR 页面获取新闻稿、财报演示文稿
+  - 使用 `browser_navigate` 访问交互式数据门户
+  - 使用用户提供的数据（当上下文中缺失时，请明确向用户询问）
+- **绝不捏造数据**。如果无法获取某个乘数、先例或申报数据，请将该单元格标记为 `[UNSOURCED]` 并提示给用户。
+
+## 版权归属
+
+这个 skill 改编自 Anthropic 的 Claude for Financial Services 插件套件 (Apache-2.0)。Office-JS / Cowork 的 Excel 实时联动路径已被移除；此版本通过 `excel-author` skill 的规范以 headless openpyxl 为目标环境。原版地址：https://github.com/anthropics/financial-services

package/extensions/skills/optional/finance/3-statement-model/references/formatting.md

@@ -0,0 +1,118 @@
+# 格式 Standards 参考
+
+| Element | Format |
+| --------- | -------- |
+| Hard-coded inputs | Blue font |
+| Formulas | Black font |
+| Links to other sheets | Green font |
+| Check cells | Red if error, green if balanced |
+| Negative values | Parentheses, not minus signs |
+| Currency | No decimals for large figures, 2 decimals for per-share |
+| Percentages | 1 decimal place |
+| Headers | Bold, bottom border |
+| Units row | Include units row below headers ($ millions, %, etc.) |
+
+## 视觉分隔 指引
+
+- Thin vertical border between historical and projected columns
+- Thick bottom border after section totals (e.g., Total Assets)
+- Single bottom border for subtotals
+- Double bottom border for grand totals
+
+## Total 和 Subtotal Row 格式
+
+All total and subtotal rows must use **bold font formatting** for their numerical values to clearly distinguish aggregated figures from individual line items.
+
+### Income Statement (P&L) Tab
+| Row | Formatting |
+| ----- | ------------ |
+| Gross Revenue | Bold |
+| Total Cost of Revenue | Bold |
+| Gross Profit | Bold |
+| Total SG&A | Bold |
+| EBITDA | Bold |
+| EBIT | Bold |
+| EBT | Bold |
+| Net Profit After Tax | Bold |
+
+### Balance Sheet Tab
+| Row | Formatting |
+| ----- | ------------ |
+| Total Current Assets | Bold |
+| Total Non-Current Assets | Bold |
+| Total Other Assets | Bold |
+| Total Assets | Bold |
+| Total Current Liabilities | Bold |
+| Total Non-Current Liabilities | Bold |
+| Total Equity | Bold |
+| Total Liabilities and Equity | Bold |
+
+### Cash Flow Statement Tab
+| Row | Formatting |
+| ----- | ------------ |
+| Cash Generated from Operations Before Working Capital Changes | Bold |
+| Total Working Capital Changes | Bold |
+| Net Cash Generated from Operations | Bold |
+| Net Cash Flow from Investing Activities | Bold |
+| Net Cash Flow from Financing Activities | Bold |
+| Closing Cash Balance | Bold |
+
+**注意：** 本列表非详尽清单。在整个模型中，对任何代表总和、小计或汇总计算的行应用加粗格式。
+
+## Balance Sheet Check Row 格式
+
+The Balance Sheet check row (below Total Liabilities and Equity) uses conditional number formatting that displays non-zero values in red. When the balance sheet balances correctly (check = 0), the values display in black or standard formatting.
+
+| Check 值 | Font 颜色 |
+| ------------- | ------------ |
+| = 0 (balanced) | Black (standard) |
+| ≠ 0 (error) | Red |
+
+**实施方式：** 应用自定义数字格式 `[Red][<>0]0.00;[Red][<>0](0.00);0.00`，或使用 Excel 条件格式并设置规则 "Cell Value ≠ 0" → 红色字体。
+
+## Margin Row 格式
+
+| Element | Format |
+| --------- | -------- |
+| Margin % rows | Indent, italics, 1 decimal place |
+| Positive trend | No special formatting (or subtle green) |
+| Negative trend | Flag for review (subtle yellow) |
+| Below peer average | Consider highlighting for discussion |
+
+## Credit 指标 格式
+
+| Element | Format |
+| --------- | -------- |
+| Leverage multiples | 1 decimal with "x" suffix (e.g., 2.5x) |
+| Percentages | 1 decimal with "%" suffix |
+| Net Debt negative | Parentheses, indicates net cash position |
+| Section header | Bold, "CREDIT METRICS" |
+| Separator line | Thin border above credit metrics section |
+
+## Credit Metric Threshold Colors
+
+| 指标 | Green | Yellow | Red |
+| -------- | ------- | -------- | ----- |
+| Total Debt / EBITDA | < 2.5x | 2.5x-4.0x | > 4.0x |
+| Net Debt / EBITDA | < 2.0x | 2.0x-3.5x | > 3.5x |
+| Interest Coverage | > 4.0x | 2.5x-4.0x | < 2.5x |
+| Debt / Total Cap | < 40% | 40%-60% | > 60% |
+| Current Ratio | > 1.5x | 1.0x-1.5x | < 1.0x |
+| Quick Ratio | > 1.0x | 0.75x-1.0x | < 0.75x |
+
+## Checks Tab 的 Conditional 格式
+
+- Cell contains pass indicator → Green fill
+- Cell contains fail indicator → Red fill
+- Cell contains warning → Yellow fill
+- Difference cells = 0 → Light green fill
+- Difference cells ≠ 0 → Light red fill
+
+## Margin Reasonability Flags
+
+- Gross Margin < 0% → ERROR: Review COGS
+- Gross Margin > 80% → WARNING: Verify revenue/COGS
+- EBITDA Margin < 0% → FLAG: Operating losses
+- EBITDA Margin > 50% → WARNING: Unusually high
+- Net Margin < 0% → FLAG: Net losses (may be acceptable in growth phase)
+- Net Margin > Gross Margin → ERROR: Formula issue