analyser_hj3415 2.6.2__tar.gz → 2.6.4__tar.gz

{analyser_hj3415-2.6.2 → analyser_hj3415-2.6.4}/PKG-INFO

@@ -1,6 +1,6 @@
 Metadata-Version: 2.1
 Name: analyser_hj3415
-Version: 2.6.2
+Version: 2.6.4
 Summary: Stock analyser and database processing programs
 Author-email: Hyungjin Kim <hj3415@gmail.com>
 Description-Content-Type: text/markdown

{analyser_hj3415-2.6.2 → analyser_hj3415-2.6.4}/analyser_hj3415/analysers/eval.py

@@ -85,15 +85,6 @@ def mil(code: str) -> dict:
         'date': [각 유효한 값의 년월값 리스트(ex- 2020/09)],
     }
 
-    - 재무활동현금흐름이 마이너스라는 것은 배당급 지급했거나, 자사주 매입했거나, 부채를 상환한 상태임.
-    - 반대는 채권자로 자금을 조달했거나 신주를 발행했다는 의미
-    <주주수익률> - 재무활동현금흐름/시가총액 => 5%이상인가?
-
-    투하자본수익률(ROIC)가 30%이상인가
-    ROE(자기자본이익률) 20%이상이면 아주 우수 다른 투자이익률과 비교해볼것 10%미만이면 별로...단, 부채비율을 확인해야함.
-
-    이익지표 ...영업현금흐름이 순이익보다 많은가 - 결과값이 음수인가..
-
     FCF는 영업현금흐름에서 자본적 지출(유·무형투자 비용)을 차감한 순수한 현금력이라 할 수 있다.
     말 그대로 자유롭게(Free) 사용할 수 있는 여윳돈을 뜻한다.
     잉여현금흐름이 플러스라면 미래의 투자나 채무상환에 쓸 재원이 늘어난 것이다.
@@ -123,14 +114,16 @@ def mil(code: str) -> dict:
     d3, 영업활동현금흐름 = c103q.sum_recent_4q('영업활동으로인한현금흐름')
 
     d4, roic = c104q.sum_recent_4q('ROIC')
-    d5, roe = c104q.latest_value_pop2('ROE')
+    d5, roic_dict = c104q.find_with_yoy('ROIC')
+    d6, roe = c104q.latest_value_pop2('ROE')
     roe106 = c106q.find('ROE')
+    d7, roa = c104q.latest_value_pop2('ROA')
 
-    _, pcr_dict = c104q.find_without_yoy('PCR')
+    d8, pcr_dict = c104q.find_with_yoy('PCR')
 
     try:
         주주수익률 = round((재무활동현금흐름 / marketcap억 * -100), 2)
-        이익지표 = round((지배주주당기순이익 - 영업활동현금흐름) / marketcap억, 5)
+        이익지표 = round(((지배주주당기순이익 - 영업활동현금흐름) / marketcap억) * 100, 2)
     except ZeroDivisionError:
         주주수익률 = math.nan
         이익지표 = math.nan
@@ -147,9 +140,13 @@ def mil(code: str) -> dict:
     return {
         '주주수익률': 주주수익률,
         '이익지표': 이익지표,
-        '투자수익률': {'ROIC': roic, 'ROE': roe, 'ROE106': roe106},
+        '재무활동현금흐름': 재무활동현금흐름,
+        '지배주주당기순이익': 지배주주당기순이익,
+        '영업활동현금흐름': 영업활동현금흐름,
+        '시가총액억': marketcap억,
+        '투자수익률': {'ROIC': roic, 'ROIC_dict': roic_dict, 'ROE': roe, 'ROE106': roe106, 'ROA': roa},
         '가치지표': {'FCF': fcf_dict, 'PFCF': pfcf_dict, 'PCR': pcr_dict},
-        'date': tools.set_data(d1, d2, d3, d4, d5),
+        'date': tools.set_data(d1, d2, d3, d4, d5, d6, d7, d8),
     }
 
 

{analyser_hj3415-2.6.2 → analyser_hj3415-2.6.4}/analyser_hj3415/analysers/score.py

@@ -58,33 +58,62 @@ def red(code: str, expect_earn: float) -> int:
 
 def mil(code: str, expect_earn: float) -> Tuple[int, int, int, int]:
     """
-    - 재무활동현금흐름이 마이너스라는 것은 배당급 지급했거나, 자사주 매입했거나, 부채를 상환한 상태임.
-    - 반대는 채권자로 자금을 조달했거나 신주를 발행했다는 의미
-    <주주수익률> - 재무활동현금흐름/시가총액 => 5%이상인가?
-
-    투하자본수익률(ROIC)가 30%이상인가
-    ROE(자기자본이익률) 20%이상이면 아주 우수 다른 투자이익률과 비교해볼것 10%미만이면 별로...단, 부채비율을 확인해야함.
-
-    이익지표 ...영업현금흐름이 순이익보다 많은가 - 결과값이 음수인가..
-
-    FCF는 영업현금흐름에서 자본적 지출(유·무형투자 비용)을 차감한 순수한 현금력이라 할 수 있다.
-    말 그대로 자유롭게(Free) 사용할 수 있는 여윳돈을 뜻한다.
-    잉여현금흐름이 플러스라면 미래의 투자나 채무상환에 쓸 재원이 늘어난 것이다.
-    CAPEX(Capital expenditures)는 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출된 비용을 말한다.
-    이는 기업이 고정자산을 구매하거나, 유효수명이 당회계년도를 초과하는 기존의 고정자산에 대한 투자에 돈이 사용될 때 발생한다.
-
-    잉여현금흐름이 마이너스일때는 설비투자가 많은 시기라 주가가 약세이며 이후 설비투자 마무리되면서 주가가 상승할수 있다.
-    주가는 잉여현금흐름이 증가할때 상승하는 경향이 있다.
-    fcf = 영업현금흐름 - capex
-
-    가치지표평가
-    price to fcf 계산
-    https://www.investopedia.com/terms/p/pricetofreecashflow.asp
-    pcr보다 정확하게 주식의 가치를 평가할수 있음. 10배이하 추천
-
-    Returns:
-        tuple: 주주수익률, 이익지표, 투자수익률, PFCF포인트
+    이익 지표 일반적인 기준 설정
+
+	1.	비율이 10% 이상일 경우 주의:
+	•	이 비율이 10%를 넘을 경우, 이는 기업의 순이익이 현금 흐름과 비교하여 너무 높아졌음을 나타냅니다.
+	•	순이익이 과도하게 부풀려졌을 가능성이 있으며, 회계적인 항목(예: 미수금, 재고자산의 평가차익 등)이나 비현금성 이익이 이익에 크게 기여하고 있을 수 있습니다. 이런 경우, 현금 흐름이 제대로 발생하지 않고 있음에도 순이익만 높게 기록되는 상황이 발생할 수 있어 이익의 질이 낮다고 평가됩니다.
+	•	특히, 비율이 지속적으로 높다면 재무 건전성에 문제가 있을 수 있습니다.
+	2.	비율이 5% 이상 ~ 10% 미만일 때:
+	•	비율이 5% ~ 10% 사이라면, 기업의 이익이 여전히 현금 흐름과 괴리가 있지만, 업종에 따라 일정 부분은 허용될 수 있습니다.
+	•	예를 들어, 기술 기업이나 고성장 산업에서는 초기 투자나 R&D 비용이 많기 때문에 순이익과 현금 흐름의 차이가 다소 발생할 수 있습니다. 이런 경우 비율이 5%를 넘더라도 성장성을 고려한 투자 관점에서 용인될 수 있습니다.
+	•	다만, 일반적인 제조업 등 현금 창출이 중요한 업종에서는 5% 이상의 괴리도 주의 깊게 볼 필요가 있습니다.
+	3.	비율이 5% 미만일 때:
+	•	비율이 5% 미만이라면, 기업의 순이익과 현금 흐름 간의 차이가 크지 않으므로, 이익의 질이 높고 재무 건전성이 양호하다고 평가할 수 있습니다.
+	•	특히 음수일 경우, 영업활동에서 벌어들인 현금이 순이익을 초과한다는 것을 의미하므로, 이는 매우 긍정적인 신호입니다. 기업이 순이익보다도 더 많은 현금을 창출하고 있는 상태로, 이익이 실제 현금 흐름으로 뒷받침되고 있음을 나타냅니다.
+
+	참고할 수 있는 기준
+    1. 경고 신호: 10% 이상
+	•	비율이 10% 이상이라면, 기업의 이익이 실제 현금 흐름과 크게 괴리되어 있음을 의미하며, 이익의 질이 낮고 재무 건전성이 떨어질 가능성이 큽니다. 특히, 이 비율이 지속적으로 높다면, 주의가 필요합니다.
+    2. 주의: 5% ~ 10%
+	•	이 비율은 어느 정도 괴리가 있는 상태이며, 업종 특성에 따라 감안할 수 있지만, 일반적인 기업의 경우 주의를 요합니다.
+    3. 안정적: 5% 미만
+	•	5% 미만은 비교적 안정적인 상태로 평가될 수 있습니다. 이익과 현금 흐름 간의 괴리가 크지 않기 때문에, 기업의 재무 상태와 이익의 질이 건전하다고 볼 수 있습니다.
+    4. 매우 긍정적: 음수
+	•	비율이 음수일 경우, 현금 창출 능력이 매우 우수한 상태입니다. 현금 흐름이 순이익보다 더 크므로, 이는 매우 긍정적인 신호로 평가됩니다.
+
+    사례별 해석
+
+	1.	비율이 15%:
+	•	회사는 순이익이 영업활동현금흐름에 비해 과도하게 높습니다. 이는 비현금성 이익이 많이 포함되어 있거나, 회계적인 처리로 인해 순이익이 부풀려졌을 가능성이 큽니다. 기업의 이익 질에 의문을 가져야 하며, 장기적으로 재무 구조에 문제가 생길 수 있습니다.
+	2.	비율이 7%:
+	•	괴리가 존재하지만, 일부 산업에서는 용인될 수 있는 범위입니다. 다만, 현금 흐름이 안정적인지 추가적인 분석이 필요합니다.
+	3.	비율이 -3%:
+	•	매우 긍정적인 상황입니다. 회사는 순이익보다 더 많은 현금을 벌어들이고 있어, 이익의 질이 매우 높으며, 주주들에게도 더 많은 이익을 돌려줄 가능성이 큽니다.
+
+    기타 고려 사항
+
+	•	업종별 차이: 기술 기업, 스타트업 등은 고정자산 투자나 R&D 비용이 많아 현금 흐름과 이익이 괴리될 수 있습니다. 이 경우 이익의 질이 낮다고 단정할 수는 없으므로 산업 특성을 고려해야 합니다.
+	•	기업의 성장 단계: 빠르게 성장하는 기업일수록 현금 흐름보다 순이익이 클 수 있지만, 시간이 지나면서 현금 창출 능력이 증가할 수 있습니다.
+	•	비현금성 항목 분석: 감가상각, 미수금 등의 비현금성 항목이 이익에 얼마나 영향을 미치는지 분석하여 이익의 질을 파악하는 것이 중요합니다.
+	ROIC 평가 기준
+
+	1.	10% 이상:
+	•	일반적으로 ROIC가 10% 이상이면 매우 우수한 기업으로 평가됩니다.
+	•	이는 기업이 투자된 자본으로 높은 수익을 창출하고 있음을 의미하며, 자본의 사용 효율성이 매우 높다는 것을 나타냅니다.
+	2.	7% ~ 10%:
+	•	ROIC가 7%에서 10% 사이라면, 기업은 자본을 비교적 효율적으로 사용하고 있는 상태입니다.
+	•	자본비용(WACC)이 이보다 낮다면, 투자자는 기업이 가치 창출을 하고 있다고 판단할 수 있습니다.
+	3.	5% ~ 7%:
+	•	이 범위에서는 보통 수준의 효율성을 보여줍니다. ROIC가 자본비용보다 낮지 않다면 투자자에게 긍정적일 수 있지만, 이 수익률이 경쟁사 대비 낮다면 경쟁력이 떨어질 수 있음을 시사할 수 있습니다.
+	4.	5% 미만:
+	•	ROIC가 5% 미만이라면, 기업은 자본을 비효율적으로 사용하고 있음을 의미할 수 있습니다.
+	•	자본을 투입해 수익을 내지 못하거나, 투자된 자본으로부터 적절한 수익을 창출하지 못하고 있는 상태일 수 있습니다.
+    :param code:
+    :param expect_earn:
+    :return:
     """
+
     mil_dict = eval.mil(code)
 
     # print(pprint.pformat(mil_dict, width=200))

{analyser_hj3415-2.6.2 → analyser_hj3415-2.6.4}/pyproject.toml

@@ -4,7 +4,7 @@ build-backend = "flit_core.buildapi"
 
 [project]
 name = "analyser_hj3415"
-version = "2.6.2"
+version = "2.6.4"
 authors = [{name = "Hyungjin Kim", email = "hj3415@gmail.com"}]
 description = "Stock analyser and database processing programs"
 readme = "README.md"